上方修正含み キムラユニ 1月7日 （2013.01.04）
踊り場こなし高水準
ＮＬＳと海外がフロンティア
キムラユニティー（9368）は堅調。３，４Ｑ上方修正含み。新年度続伸とみられる。昨年9月11日個別、同10月26日連結でも下方修正。北米子会社の特損、トヨタの中国減産を受けたもの。しかし、同11月以降貿易赤字と新政権の積極財政、追加緩和など大幅な円安が支援材料。トヨタの３Ｑ発表と前後して見直される公算が大きい。同社のトヨタ依存度27.7％、同グループ14，6％（２Ｑ連結累計）。同11月5日トヨタが営業利益1兆500億円に上方修正。同12月26日発表した2013年の世界販売トヨタ・同グループ計最高991万台（12年計画970万台）も手掛かり。今後円ドル90円台が視野に入り円安定着。2014、15年に消費税引き上げを控えているだけにビジネスチャンス。反動を勘案しても踏み込むところ。前回述べた人材、兵站の確保につながる。 フロンティアがＮＬＳ（ニューロジスティックサービス）と海外事業。今期連結ＮＬＳ68億円（前期63億5,000万円）、海外40億円（同34億円）の計画。ＮＬＳはトヨタ・同グループを除く３ＰＬ事業で文具、家電、医薬品、自動車、陶器、アパレル、ネット通販など２Ｑ連結累計32億4,300万円（5.3％増）。海外は北米で2億6,400万円と中国14億9,000万円で同17億5,400万円（18.5％増）。双方で全体の４分の１を占め、売上高430億円、経常利益19億5,000万円（2015年3月期）を目指す中期計画の目玉。これまで10年で100億円を突破したように、10年スパンなら倍増も考えられる。物流（２Ｑ連結累計67％）のほか自動車（30％）、情報（2％）、人材サービス（1％）でもコンスタントに利益を出しているのが強み。社運は昨年と今年踊り場をこなし高水準。木村社長（61）が安定運でうまく回る見込みだ。
2013年3月期（連結）は、売上高390億円（2％増）、営業利益13億1,000万円（2％増）、経常利益14億5,000万円（3％増）、純益8億4,000万円（19％増）の見通し。配当20円（期末10円）を据え置く予定。北米子会社の特損、トヨタ中国減産を吸収し3，4Ｑ反転。生産性改善の遅れ、職域拡大に伴う準備費用など前半出遅れたＮＬＳの巻き返しが焦点。1パレット300キロの重量物梱包がこたえたという。すでにリーマンショック以前の水準。３Ｑ発表（昨年2月3日）が楽しみだ。
